Lo importante, en 30 segundos
- El 23 de septiembre, un director del Banco Central dijo que Mercado Pago tendrá licencia bancaria antes de fin de año.
- Mercado Pago la pidió en mayo de 2025. El trámite está en el tramo final: faltan pasos formales y firmas.
- Hoy la plata de tu cuenta no tiene garantía de depósitos: está guardada en cuentas bancarias, separada del patrimonio de la empresa.
- Si pasa a ser un depósito bancario, podría quedar cubierta por esa garantía, que desde abril llega a $50 millones por persona y por banco.
- Para vendedores, lo más interesante son los posibles créditos con tus ventas como respaldo. Por ahora, no hay que hacer nada.
- Yo no dejo la plata de mis ventas en Mercado Pago: la invierto. Y antes de cualquier crédito, comparo el CFT con otras opciones.
En esta nota
Si vendés en Mercado Libre, tu plata pasa sí o sí por Mercado Pago. Por eso esta noticia te toca más que a nadie: Mercado Pago va a ser banco.
Todavía no lo es, pero ya tiene fecha. Acá va qué está confirmado, qué es expectativa de los analistas y qué significa para la plata de tus ventas.
Qué pasó
El 23 de septiembre, en el evento Nuevo Dinero, Juan Curutchet, director del Banco Central (BCRA), lo dijo sin vueltas: “Antes de fin de año, Mercado Pago y Revolut tendrán su licencia bancaria”, según publicó iProUP.
Mercado Pago había pedido la licencia a fines de mayo de 2025, como contó Infobae. Según iProUP, el trámite está en el tramo final: faltan pasos formales y algunas firmas.
Creció el volumen de pagos de Mercado Pago en el segundo trimestre de 2026, hasta superar los US$ 101.000 millones. Es el tamaño del jugador que entra a competir con los bancos.
Qué es Mercado Pago hoy (y qué no)
Hoy Mercado Pago es una billetera virtual: lo que el Banco Central llama un proveedor de servicios de pago. Tu cuenta tiene un CVU, cobrás, pagás y transferís, pero no es un banco.
¿Qué pasa con tu plata? Por norma, el 100% del dinero de los usuarios tiene que estar depositado en cuentas bancarias, separado del patrimonio de la empresa. Pero, como explicó Infobae, los usuarios de billeteras no tienen un seguro como la garantía de depósitos de los bancos.
Esa garantía cubre hasta $50 millones por persona y por entidad desde el 1 de abril de 2026, según Ámbito. Si un banco quiebra, tus depósitos están cubiertos hasta ese monto.
| Mercado Pago hoy | Un banco | |
|---|---|---|
| Dónde está tu plata | En cuentas bancarias, separada de la empresa | Depositada en el banco |
| Garantía de depósitos | No | Sí, hasta $50 millones |
| Puede prestar tu plata | No | Sí, con reglas del BCRA |
Qué cambiaría al ser banco
Con la licencia, Mercado Pago podría hacer lo mismo que un banco: tomar depósitos y prestar esa plata, bajo las reglas y los controles del Banco Central. Entre lo que esperan los especialistas consultados por El Economista aparecen:
- Cuentas sueldo. Hoy los sueldos se pagan casi siempre en bancos, y es un mercado de unos $20 billones por mes.
- Tarjetas de crédito propias, adelantos de sueldo y cuentas que paguen rendimiento.
- Créditos para comercios y pymes: capital de trabajo, adelanto de facturas y tarjetas con límites acordes a lo que facturás.
Ojo: esto es lo que esperan los analistas, no un anuncio de Mercado Pago. La empresa todavía no detalló qué productos va a lanzar ni cuándo.
Hay otro cambio en camino en la app. Marcos Galperin lo adelantó así: “Ya podés comprar fondos y podés comprar el índice Merval, pero en unos meses vas a poder comprar acciones”, según Bloomberg Línea.
Lo que más te importa si vendés
Tu plata, más protegida (cuando esté en el banco)
Si el dinero de tus ventas pasa a ser un depósito en el banco de Mercado Pago, en principio quedaría alcanzado por la garantía de depósitos, como en cualquier banco. Todavía no se sabe cómo va a ser el paso de las cuentas actuales, así que esperá el anuncio oficial antes de darlo por hecho.
Créditos con tus ventas como respaldo
Acá está lo más interesante para un vendedor. Como le explicó a El Economista Francisco Chaves del Valle, consultor del ITBA, Mercado Pago ya está metido en el comercio pyme: cobra, paga a proveedores y tiene los datos de ventas de cada negocio.
Con licencia de banco, eso podría traducirse en créditos de capital de trabajo, adelantos sobre tus ventas o tarjetas con límites acordes a lo que facturás. Si comprás stock para temporada o importás, financiarte con tus propias ventas como respaldo puede cambiarte el juego, siempre que la tasa sea competitiva.
Lo que no cambia (por ahora)
- Los plazos para liberar el dinero de tus ventas. Dependen de Mercado Libre y de cómo enviás, no de la licencia. No se anunció ningún cambio. Te los explicamos en cuándo se libera el dinero en Mercado Libre.
- Las comisiones y los costos de vender.
- Las retenciones e impuestos. ARCA ya recibe información de los movimientos de las billeteras, igual que de los bancos. Ser banco no cambia lo que tenés que facturar. Más en monotributo y retenciones en Mercado Libre.
Qué hago yo con la plata de mis ventas
Te cuento mi caso. Yo no dejo la plata en Mercado Pago: cuando se libera, la invierto. Y no tomaría un crédito de Mercado Pago, porque conozco otras alternativas con mejor tasa.
Que Mercado Pago sea banco no cambia esa cuenta. Un crédito con tus ventas como respaldo puede ser cómodo, porque lo pedís desde la misma app. Pero cómodo no es lo mismo que barato. Antes de aceptar cualquier crédito, de quien sea, hacé esta comparación.
Cómo comparar dos créditos sin dejarte llevar por la cuota
Lo primero que te muestran es la cuota. Lo que de verdad importa es cuánto devolvés en total y el CFT, el Costo Financiero Total: la tasa con intereses, impuestos y cargos incluidos. El Banco Central obliga a destacarlo en los contratos con una letra cinco veces más grande que el resto, justamente para que lo mires.
Un ejemplo con números redondos. Necesitás $1.000.000 para comprar stock y te ofrecen dos créditos a 6 meses:
| Crédito A | Crédito B | |
|---|---|---|
| Cuota mensual | $190.000 | $200.000 |
| Devolvés en total | $1.140.000 | $1.200.000 |
| Te cuesta | $140.000 | $200.000 |
| Tasa mensual implícita | 3,9% | 5,5% |
| Tasa efectiva anual | 58% | 90% |
La cuota cambia apenas $10.000 por mes, pero el crédito B te cobra $60.000 más: un 43% más de intereses por la misma plata. La tasa sale de las cuotas (sistema francés, sin impuestos ni seguros): en un crédito real, el CFT del contrato ya los incluye y es el número a comparar.
Y dos preguntas más antes de firmar:
- ¿El producto deja más de lo que cuesta el crédito? Si te financiás para comprar stock, el interés es un costo más del producto. Sumalo en la calculadora de precio y fijate si el margen sigue cerrando.
- ¿Lo vas a vender antes de terminar de pagar? Si el stock tarda en rotar, pagás cuotas con plata que todavía no entró. Para eso sirve planificar las fechas fuertes con tiempo.
Qué hacer ahora
- Nada urgente. No hace falta mover tu plata ni cambiar cómo cobrás.
- Si dejás mucha plata en la cuenta, tené claro cómo está protegida hoy: en cuentas bancarias separadas de la empresa, pero sin garantía de depósitos. Decidí cuánto tener ahí según lo que necesitás para operar.
- Ordená tu facturación. Si aparecen créditos para vendedores, lo que vas a mostrar es lo que vendés y facturás.
- Esperá el anuncio oficial. Cuando Mercado Pago confirme la licencia y lo que cambia, te lo contamos en Klicko Semanal.
Sobre los datos: la frase del director del BCRA la publicó iProUP; la fecha del pedido y el volumen de pagos, Infobae; lo que esperan los especialistas, El Economista; la situación de las billeteras, Infobae; el monto de la garantía de depósitos, Ámbito; y la regla del CFT, el Banco Central. El ejemplo de los dos créditos es ilustrativo. Esta nota es informativa y no es asesoramiento financiero.
Preguntas frecuentes
¿Mercado Pago ya es banco?
Todavía no. El 23 de septiembre de 2026, un director del Banco Central dijo que Mercado Pago tendrá su licencia bancaria antes de fin de año. El trámite está en su tramo final.
¿La plata en Mercado Pago tiene garantía de depósitos?
Hoy no. Las billeteras tienen que guardar el dinero de los usuarios en cuentas bancarias, separado del patrimonio de la empresa, pero sus usuarios no tienen la garantía de depósitos de los bancos.
¿Cuánto cubre la garantía de depósitos?
Desde el 1 de abril de 2026, hasta $50 millones por persona y por entidad.
¿Cambian los plazos para cobrar mis ventas?
No se anunció ningún cambio. Los plazos para liberar el dinero dependen de Mercado Libre y del tipo de envío, no de la licencia bancaria.
¿Voy a poder pedir un crédito como vendedor?
Es una de las posibilidades que mencionan los especialistas, como créditos de capital de trabajo o adelantos sobre ventas, pero Mercado Pago todavía no anunció productos concretos.
¿Conviene tomar un crédito de Mercado Pago para comprar stock?
Depende de la tasa. Compará el CFT con otras opciones y sumá el interés al costo del producto para ver si el margen cierra. En mi caso, no lo usaría porque conozco alternativas con mejor tasa.